Sega Rally 2 é a sequência do jogo de arcade de sucesso da Sega, Sega Rally . Este jogo, tal como o seu antecessor, é baseado em corridas de Rally. As corridas de rally são únicas porque as corridas acontecem tanto em pistas de corrida quanto em pistas off-road. Os cursos deste jogo refletem isso muito bem. Alguns acontecem no deserto ou na floresta, outros acontecem nas cidades.
Os carros neste jogo são todos carros de rali reais, com fabricantes da Europa e do Japão bem representados. No entanto, você não consegue ver muitos deles ao mesmo tempo, já que as corridas de rally são normalmente eventos baseados no tempo. Neste jogo você não está competindo diretamente contra os outros carros, basta apenas fazer o melhor tempo ao longo do percurso. Portanto, durante qualquer corrida você normalmente verá alguns outros carros na pista.
Sega Rally 2 contém vários modos de jogo. O primeiro modo é o modo de jogo arcade simples. Aqui você corre em 4 percursos, um após o outro. A segunda modalidade é o campeonato de 10 anos. Neste modo você corre em 16 percursos e pode fazer modificações em seu carro entre as corridas. Finalmente, existe um modo de tela dividida para 2 pessoas para competição frente a frente.