Há muito tempo, sete nobres guerreiros derrotaram o mal supremo e trouxeram paz ao mundo. Mas a memória dos humanos é curta... as guerras começam, quebrando a harmonia do mundo, e agora o mundo está ameaçado por sete demônios. O imperador Leon de Avalon tenta livrar o mundo dos demônios. Um dia, ele sai em uma caça ao tesouro, acompanhado por seu filho e herdeiro, Gerard. Mas o imperador é morto por um monstro horrível, e agora Gerard, filho de sangue real, tem que continuar seu trabalho.
Neste jogo, você controla a família real de Avalon ao longo de várias gerações. Ao contrário do primeiro jogo, onde você pode jogar oito personagens diferentes desde o início do jogo, aqui você joga vários personagens continuamente, geração após geração. Cada vez que o antigo imperador falecer, você terá que escolher um herdeiro entre quatro candidatos. A escolha desses candidatos depende do acaso e de suas decisões de recrutar membros do partido durante seu reinado. Você aprenderá várias técnicas durante o jogo e as atribuirá aos membros do seu grupo (um grupo contém cinco personagens ativos). Personagens podem morrer permanentemente, ou seja, ficar indisponíveis pelo resto do jogo, caso percam seus pontos de vida; cada vez que o HP de um personagem chega a zero em batalha, o personagem perde um ponto de vida.
Como seu antecessor, o jogo foi lançado exclusivamente no Japão.